Fininfor & Associés Multigestion s’est dotée d’une équipe de gérants avec un large éventail de compétences alliant plusieurs expériences, d’une part chez les principaux acteurs de la multigestion (alternative et traditionnelle) à Paris, et d’autre part, dans la sélection de gérants pour compte d’investisseurs institutionnels européens (fonds de pension, compagnie d’assurance, etc.) à Londres.

Afin d’effectuer l’analyse quantitative, l’équipe de gérants est renforcée par les compétences d’un ingénieur spécialisé en mathématiques financières.

Le travail de cette cellule de gestion bénéficie du soutien d’un contrôle des risques a priori et a posteriori des investissements.

Cette équipe agit en toute indépendance, garantissant ainsi une totale liberté dans la sélection des gérants les plus talentueux.

De plus, des outils d’investissement et d’analyses qualitatives et quantitatives issus de l’industrie des hedge funds aident à cette sélection et au suivi des fonds, ainsi qu’à s’assurer de la robustesse de nos allocations.

Processus d’investissement

L’objectif de la multigestion est d’offrir sans contrainte forte de taille de capitaux l’accès permanent et rapide aux techniques de gestion les plus sophistiquées et aux équipes d’investissement les plus talentueuses. La valeur ajoutée de Fininfor & Associés Multigestion est son savoir faire dans l’intégration de fonds sélectionnés, dans tout l’univers des classes d’actif et styles actions, obligataires ou alternatifs.

Les portefeuilles modèles qui régissent les mandats sous gestion ont rarement pour référence ou benchmark des indices boursiers classiques (CAC 40, Dow Jones,…). Les stratégies d’investissement prévilégient la protection du patrimoine, la maîtrise de la volatilité et n’ont pas de biais de style en particulier (value, growth,…).

Notre équipe de multigestion s’appuie sur un processus en cinq étapes afin de proposer des solutions qu répondent aux exigences particulières de nos clients. Un processus identique de sélection et de gestion est respecté afin de procéder aux choix les plus opportuns dans chaque zone géographique, style, capitalisation et dans chaque classe d’actifs.

Compréhension de nos clients
Grâce à une parfaite compréhension de nos clients et de leurs besoins individuels, nous parvenons à personnaliser nos solutions de multigestion afin d’optimiser au mieux l’allocation de leurs actifs.

Allocation d’actifs
La construction de portefeuilles résulte de choix stratégiques. Elle peut être modifiée à la marge et sur un horizon de court à moyen terme, mais ne fait pas l’objet de paris tactiques spéculatifs à courte échéance.

Screening des gérants
Notre équipe de gestion utilise des outils de pointe, tant au niveau quantitatif (logiciels statistiques, modèles) que qualitatif (questionnaires, études) afin de détecter au mieux les talents des gérants et de sélectionner ceux qui nous semblent les plus adaptés dans chaque classe d’actif et région du monde.

Entretien individuel des gérants
Nous rencontrons les équipes de gestion de chaque candidat potentiel afin de comprendre au mieux leur processus, leur philosophie, leur méthologie de contrôle des risques, leur organisation, leur politique de rémunération, et leurs procédures administratives.

Suivi
Nous surveillons régulièrement les activités de chaque gérant afin de nous assurer qu’il génère toujours de l’alpha (valeur ajouté du gérant par rapport au marché) et qu’il satisfait toujours nos attentes. Ce suivi systématique nous permet de nous assurer de la stabilité des équipes et de leur process. Bien qu’identiques aux autres classes d’actif, le processus de sélection en gestion alternative peut s’avérer souvent complexe et parfois risqué s’il est réalisé en direct. C’est pourquoi Fininfor & Associés Multigestion a choisi d’intégrer majoritairement la gestion alternative dans ses portefeuilles au travers de fonds de fonds.